Что Такое Автоматизированный Маркет-мейкер Амм?

В первом случае большинство покупателей будут стремиться выставить более низкие цены, а продавцы – стремиться выставить предложения намного выше, чем при последней сделке. Во втором случае на рынке может вообще не быть заявок на покупку или продажу. Наличие маркет-мейкера позволяет любому участнику в любое время найти покупателя или продавца, причем, с ценой, всегда близкой к предыдущей сделке.

Это позволяет поставщикам ликвидности указывать ценовые диапазоны для своей ликвидности, что потенциально может привести к повышению эффективности использования капитала и увеличению доходности. Одним из ключевых трендов в сфере AMM является развитие многоцепочечных и межцепочечных AMM. Поскольку криптовалютный мир становится все более фрагментированным и включает в себя множество блокчейнов, растет потребность в AMM, которые могут работать с разными цепочками. Хотя определенный уровень проскальзывания характерен для всех видов торговли, он может быть особенно высок в СУМ, особенно для менее ликвидных пулов. Несмотря на то что автоматические маркет-мейкеры произвели революцию в криптовалютной торговле, они также имеют свои собственные проблемы и риски. Их понимание крайне важно для тех, кто хочет участвовать в работе платформы AMM.

Примеры Автоматизированных Протоколов Маркет-мейкеров

Как правило, маркет-мейкер способствует торговле в режиме реального времени, чтобы брокер или биржа могла предложить эту услугу своим клиентам. Понять то, чем занимается маркет-мейкер можно, рассмотрев его функции на рынке. Модель PMM DODO можно настроить на использование внешних ценовых оракулов, чтобы свести к минимуму непоправимые убытки и повысить эффективность использования капитала. В результате получается кривая гиперболы (синяя линия) с линейным обменным курсом на большей части кривой цен и экспоненциальными ценами вблизи внешних границ обменного курса. Таким образом, если вы можете доверять смарт-контракту для выгодной транзакции, вы должны доверять ему, что он не может вас обмануть.

Наиболее заметной из них является фермерство, где пользователи могут размещать свои токены SUSHI, чтобы заработать часть торговых сборов платформы. Модель AMM демонстрирует экспоненциальный рост в криптовалютном пространстве, причем лидируют такие платформы, как Uniswap и Balancer. Общая стоимость, заблокированная в AMM, резко возросла, что свидетельствует об их растущей популярности. Потеря непостоянна, поскольку распределение токенов внутри LP может вернуться к тому, каким оно было. Однако потеря становится постоянной, если вы выводите средства в тот момент, когда стоимость одного токена значительно изменилась по сравнению с тем, когда вы вводили его.

Что Такое Амм (автоматический Маркет-мейкер)?

По мере покупки и продажи активов смарт-контракты автоматически корректируют соотношение активов в пуле для поддержания ценового равновесия внутри пула. Ключевым элементом, необходимым для работы автоматического маркет-мейкера, является пул ликвидности. Он представляет собой хранилище в виде смарт-контракта и обычно состоит из двух криптовалют, которые вносят поставщики ликвидности. От размера пула и количества поставщиков ликвидности напрямую зависит скорость исполнения сделок и размер проскальзывания. Институциональные маркет-мейкеры играют первостепенную роль в поддержании ликвидности на рынках благодаря огромному объему средств, находящихся в их распоряжении.

Первым протоколом децентрализованных финансов (DeFi), который внедрил AMM, стал Bankor. Вслед за ней на рынке появилось сразу несколько децентрализованных бирж с поддержкой AMM, таких как PancakeSwap и SushiSwap. В 2023 году автоматический маркет-мейкер появился даже в решениях второго уровня, таких как Polygon — недавно сайдчейн начал использовать AMM в виде Uniswap V3. До появления АММ торговля осуществлялась с помощью биржевого стакана, который фиксировал интерес покупателей и продавцов к тому или иному активу.

Пулы ликвидности — это хранилище криптоактивов в виде смарт-контракта, с помощью которого формируется торговый рынок. Данный инструмент позволяют всем участникам платформы совершать транзакции напрямую в блокчейне и https://www.xcritical.com/ беспрепятственно переключаться между токенами. В зависимости от обстоятельств, этот одновременный рост и падение токенов должен поддерживать константу k, которая представляет собой общий объем ликвидности в пуле.

Как Lp Получают Проценты От Своих Объединенных Активов?

Токены в пулах ликвидности оцениваются с помощью алгоритма, который автоматизирует изменение цен в зависимости от рыночного спроса, а также уменьшает проскальзывание. Присутствие маркет-мейкеров позволяет поддерживать относительную стабильность финансовых активов и предотвращать скачкообразные изменения их стоимости. Как мы уже говорили, бывают моменты, когда настроения покупателей или продавцов либо не определены, либо почти однозначны.

Они представляют собой значительную инновацию в сфере криптовалютной торговли, обеспечивая более открытый, эффективный и инклюзивный торговый опыт. Во-первых, они обеспечивают постоянную ликвидность, поскольку смарт-контракт всегда готов содействовать сделкам, независимо от их размера. Это контрастирует с традиционными биржами с книгой заявок, где отсутствие покупателей или продавцов может привести к большим проскальзываниям. Одним из наиболее значимых преимуществ AMM является их децентрализованный и безразрешительный характер. В отличие от традиционных бирж, где для совершения сделок требуется посредник, AMM позволяют осуществлять прямые одноранговые сделки с помощью смарт-контрактов.

Кто Такой Маркет-мейкер?

Традиционные маркет-мейкеры обеспечивали ликвидность, получая прибыль от спреда между ценой спроса и предложения. Дилинговая компания, или ДЦ, – это компания-посредник, работающая на рынке Forex. Эта организация облегчает доступ на валютный рынок трейдерам, не имеющим достаточных активов для самостоятельной торговли. Дилинговые центры могут не выставлять ордера клиентов на рынок, а отменять их между собой, если один клиент хочет продать, а другой – купить.

• Чтобы сбалансировать общую ликвидность, будет размещен эквивалентный ордер на покупку MATIC.
• Благодаря более широкому распространению стало легче находить покупателей и продавцов и помогать им заключать сделки.
• Они открыли новые возможности как для трейдеров, так и для поставщиков ликвидности.
• Это связано с контрастной ценностью с течением времени между депонированием токенов в AMM и простым хранением токенов в вашем кошельке.
• Этим организациям предлагается создать ряд ордеров, которые будут соответствовать запросам пользователей биржи, тем самым гарантируя, что всегда будет достаточно ликвидности для удовлетворения спроса.

Следовательно, снижается вероятность остановки сделок на рынке из-за невозможности купить или продать финансовый инструмент. Высокий объем торгов позволяет участникам рынка покупать или продавать крупные блоки активов, будь то обычные акции, криптовалюты или валюты Forex, по рыночной цене. Это, в свою очередь, делает биржу или брокера привлекательным для трейдеров и инвесторов, которые обычно ориентируются на объем торгов, прежде чем принять решение об инвестировании. В основе AMM лежат пулы ликвидности, поддерживаемые поставщиками ликвидности (LP), которые «фиксируют» равные количества токенов в смарт-контракте. Эта модель контрастирует с традиционными биржами, где ликвидность обычно поступает из резервов биржи или отдельных маркет-мейкеров.

В случае Uniswap они вносят эквивалентную стоимость двух токенов, например 50% ETH и 50% DAI в пул ETH/DAI. Uniswap  — крупнейшая децентрализованная биржа, работающая на блокчейне Ethereum. Это позволяет пользователям в любой точке мира торговать криптовалютой без посредников.

Доступ к платформам DEX обычно осуществляется через криптокошельки, и как только пользователь заканчивает работу, он может отключить свой кошелек. Таким образом, платформы не хранят активы пользователей, а только обрабатывают транзакции с помощью смарт-контрактов. Заглядывая вперед, можно сказать, что будущее AMM представляется амм это многообещающим. Благодаря появлению таких тенденций, как многоцепочечные ПОД и концентрированная ликвидность, а также потенциальной ясности в регулировании, пространство ПОД располагает к дальнейшему росту и инновациям. Однако, как и все аспекты криптовалютного мира, это будущее также неопределенно и зависит от динамики рынка.

Этот инструмент привнес ликвидность в экосистему DeFi, значительно упростив пользователям покупку и продажу криптовалют. Однако его функциональных возможности выходят далеко за рамки этой задачи, а потенциал, который несет в себе автоматический маркет-мейкер, пока не раскрыт до конца. Поставщиком ликвидности может быть любой, кто хочет предоставить свои токены в пул ликвидности.

Маркет-мейкер: Что Это И Как Это Работает?

Такая ситуация называется внутренним клирингом; по сути, она заключается в том, что покупатель и продавец обмениваются разницей в цене покупки-продажи. Дилинговые центры формируют из излишков направленную позицию и выводят ее на реальный рынок Форекс, тем самым обезопасив себя от неблагоприятных изменений цен, снижая издержки и увеличивая прибыль. С точки зрения рядового трейдера, количество ликвидности часто выражается через изменения волатильности.

Конечной целью является сохранение одинаковой стоимости ликвидности в пуле. Это достигается путем уменьшения стоимости одного актива и увеличения стоимости другого для обеспечения равновесия. Перед маркет-мейкером часто ставится задача обеспечить ликвидность актива и постоянный интерес покупателей и продавцов к данному активу. Маркет-мейкеры представляют котировки на продажу и покупку на основе капитализации рынка базового актива. AMM — это тип децентрализованного протокола обмена, в основе которого лежит математическая формула для определения цены активов.